Finanzas sostenibles 101: El impacto del cambio climático en su dinero

Finanzas sostenibles 101: El impacto del cambio climático en su dinero

Como parte de esta serie, le presentamos el importante papel que desempeña el sector financiero de Canadá en la exacerbación de la crisis climática. El cambio climático podría tener algunos impactos negativos significativos en la economía canadiense y, por lo tanto, en su dinero. En este blog, analizamos cómo el cambio climático genera riesgo financiero.

¿Cuáles son los riesgos financieros asociados con el cambio climático?

Los activos financieros a menudo dependen de la infraestructura física. Por ejemplo, las hipotecas están vinculadas a las viviendas, mientras que la financiación de los combustibles fósiles está vinculada a infraestructuras como oleoductos, pozos de petróleo y reservas aún bajo tierra.

El sistema financiero mundial opera bajo el supuesto de que los activos de combustibles fósiles seguirán apreciándose en las próximas décadas, razón por la cual tantos fondos de pensiones, préstamos e inversiones están vinculados a los combustibles fósiles. Se espera que generen ingresos durante las próximas décadas.

Pero lo que estos analistas ignoran es que hay más petróleo y gas en los balances de las empresas del que se puede encontrar si esperamos limitar el cambio climático a un futuro habitable. Efectivamente, la mayoría de las reservas de petróleo y gas consideradas activos son en realidad «Carbón incombustible“Tiene que permanecer en el suelo. Cuando las empresas, los accionistas y otros actores financieros finalmente se den cuenta de esto, billones de dólares de valor desaparecerán de la noche a la mañana: se creará la llamada burbuja de carbono.

La crisis financiera de 2007-2008 fue causada por una burbuja inmobiliaria sobrevaluada. 250-500 mil millones de dólares. El estallido de la burbuja resultó en una pérdida de 5 billones de dólares en el PIB mundial, más de diez veces el valor inicial de la burbuja. Hasta 4 billones de dólares Los activos de combustibles fósiles corren el riesgo de quedar atrapados 100 mil millones de dólares están en riesgo en Canadá para 2036. Las consecuencias económicas del estallido de esta burbuja podrían ser muy grandes y muy malas.

En economía, una burbuja es cuando el precio de un activo supera su valor. Cuando estalla una burbuja, estos precios caen bruscamente, lo que puede provocar shock económico, recesión, pérdida del PIB y pérdida de empleos.

De acuerdo a Informe sobre la brecha de producción de 2023, la cantidad de combustibles fósiles que las empresas planean producir es más del doble de la cantidad de petróleo, gas y carbón combinados, lo que podría mantener el calentamiento global por debajo de 1,5 grados. El informe sugiere que, con las políticas gubernamentales actuales, la producción de combustibles fósiles aumentará en los próximos años, contrariamente al Acuerdo de París. El sector financiero de Canadá está feliz de seguir financiando este tren desbocado hacia el caos climático.

Hace décadas, muchos de nosotros éramos ávidos coleccionistas de reproductores de DVD y VHS y construíamos colecciones personales de nuestras películas favoritas. La tienda de vídeos Blockbuster fue fundamental para este mercado cinematográfico. Con miles de empleados y tiendas en todo el mundo, Blockbuster -en un momento- pareció una inversión sólida.

Sin embargo, la creciente popularidad de sitios de transmisión como Netflix ha provocado un cambio sísmico en la industria del entretenimiento. Blockbuster no supo adaptarse a esta transformación digital, provocando que su stock se desplomara y miles de tiendas cerraran. Nuestros alguna vez preciados reproductores de DVD y VHS están en gran medida obsoletos, junto con toda la infraestructura en todo el mundo que impulsó nuestro hábito de ver películas.

Así como Blockbuster perdió su valor cuando el mundo pasó de los DVD a los sitios web de streaming, los combustibles fósiles perderán su valor en la transición a energías limpias y renovables. La infraestructura global de la industria del DVD –desde nuestros reproductores de DVD personales hasta las fábricas que producen discos y tiendas de vídeo– se convirtió en atrapó. Los activos de combustibles fósiles (oleoductos, plataformas petrolíferas y reservas de combustibles fósiles aún bajo tierra) pronto sufrirán la misma suerte, dejarán de proporcionar rendimientos financieros y quedarán varados.

«Un activo abandonado es un activo (generalmente un activo físico) que alguna vez tuvo un valor significativo pero lo ha perdido debido a la evolución de factores sociales o económicos. En la transición energética en curso, los activos de combustibles fósiles corren el riesgo de perder su viabilidad económica, al igual que las industrias globales de DVD y VHS.

A medida que el mundo comienza esta transición energética, muchas empresas de combustibles fósiles y sus inversores en el sector financiero están ignorando intencionalmente las mareas cambiantes e invirtiendo en operaciones en expansión. En todo el mundo, algunas instituciones financieras han reconocido los enormes riesgos que plantean las inversiones en combustibles fósiles, entre ellos: Fondos de pensiones de la ciudad de Nueva York Y banco postal. Sin embargo, Canadá se está quedando atrás.

¿Qué significa el cambio climático para sus ahorros para la jubilación?

Cuando contribuyes a tu pensión, estás donando dinero a un fondo que invierte tu dinero en inversiones riesgosas en combustibles fósiles. en 2022, la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá (CPP) ha invertido sólo 21.720 millones de dólares en combustibles fósiles. Cuando los activos de combustibles fósiles quedan atrapados y pierden su valor debido a la regulación gubernamental y los cambios en el sector energético, los fondos de pensiones son algunas de las entidades financieras más afectadas. Eso significa que los ahorros para la jubilación que tanto le costó ganar podrían perder valor.

La trama de las pensiones se complica una vez que uno se da cuenta de la enorme superposición entre los administradores de fondos de pensiones y el sector del petróleo y el gas. De acuerdo a un Artículo de noticias de CBC, Ocho de los principales proveedores de pensiones de Canadá en el sector del petróleo y el gas tienen al menos un miembro de alto rango que también es director de la empresa. Por ejemplo, Miranda Hubbs es la actual directora del gigante petrolero canadiense Imperial Oil, así como de la Junta de Inversión en Pensiones del Sector Público (PSP). ¿Cómo pueden los administradores de fondos protegerse contra los costos climáticos y al mismo tiempo servir a la industria de los combustibles fósiles?

¿Qué significa el cambio climático para la vivienda?

El cambio climático puede poner en riesgo una de las mayores inversiones en la vida de una persona: su hogar. En 2023, los canadienses presenciaron fenómenos meteorológicos masivos en todo el país, desde incendios forestales hasta graves inundaciones. A medida que el cambio climático empeore, estos fenómenos meteorológicos extremos se volverán más comunes. Estos fenómenos meteorológicos extremos destruirán hogares y comunidades enteras y costarán sólo 2023 La industria de seguros de Canadá asciende a 3.100 millones de dólares.

El coste del seguro del hogar sigue aumentando astronómicamente tanto para los consumidores como para las aseguradoras debido al aumento de la frecuencia de los fenómenos meteorológicos extremos.

Las aseguradoras tienen que pagar más y trasladan el aumento del coste al consumidor: el seguro de hogar medio de Alberta Entre 2011 y 2021, las tarifas han aumentado un 140 por ciento, con una inflación de sólo el 17 por ciento durante el mismo período. Para los propietarios de viviendas, el aumento de los costos de los seguros representa un impacto significativo en el costo de vida. hasta El 10 por ciento de los hogares canadienses están ahora en riesgo. No asegurable Estar en zonas propensas a inundaciones. Además, a principios de 2024, la institución financiera Desjardins, con sede en Quebec, Anunciado Ya no ofrecen hipotecas en zonas inundables.

Para poder pagar los pagos de seguro de los consumidores, las compañías de seguros invierten y aumentan los pagos de primas mensuales de los consumidores. Según los datos proporcionados Invertir en el Cambio Climático (ICC). Los gigantes canadienses de seguros Sun Life Financial y Manulife han invertido más de 23 mil millones de dólares y 11 mil millones de dólares en combustibles fósiles para 2023, respectivamente. Existe un gran riesgo de que estas inversiones pierdan dinero a medida que nos alejemos de los combustibles fósiles. Las compañías de seguros están apostando nuestras primas al invertir en la crisis climática.

Costos y beneficios económicos de actuar sobre el cambio climático

Abordar el cambio climático puede parecer una carga costosa para algunos, pero en realidad la inacción tiene un precio aún mayor. La trayectoria actual del sector financiero canadiense –invertir en la crisis climática– cuesta más que invertir en soluciones.

Más allá de los impactos individuales sobre las inversiones personales, los ahorros para la jubilación y los costos de la vivienda, el cambio climático impone altos costos a la economía global. Algunos modelos estiman los costos. Alcanza más de $2,000 Billón Para el año 2100. Más cerca de casa, el cambio climático le costará a Canadá 5,5 billones de dólares para finales de siglo.

Como ocurre con cualquier inversión, pagar por soluciones climáticas puede parecer costoso por adelantado, pero los costos de limitar el calentamiento en Canadá (aproximadamente 12.800 millones de dólares al año) palidece en comparación con los devastadores costos de la inacción. Esto es una gota de agua en comparación con el tsunami financiero que podríamos enfrentar.

El cambio climático ya nos está costando: vidas perdidas, evacuaciones forzadas y aumento de los precios de los alimentos, la factura se está acumulando. El cambio climático puede ser costoso Más de 100 mil millones de dólares al año Para mediados de siglo, más que todo nuestro presupuesto para educación K-12. Optar por invertir en soluciones climáticas no es lo correcto para el planeta, Es una elección financiera inteligente.

Mientras otros países se están moviendo rápidamente para promover regulaciones financieras relacionadas con el clima, Canadá corre el riesgo de quedarse atrás. Por ejemplo, muchos países ya han tomado medidas audaces y han establecido regulaciones sobre el lavado verde en el sector financiero. A pesar de todo El 78 por ciento de los canadienses quiere que se tomen medidas al respecto.El gobierno federal no ha actuado.

El cambio climático presenta riesgos reales para la estabilidad tanto de la economía canadiense como de su dinero. Mientras tanto, financiar la transición energética puede evitar estos costos catastróficos y ayudar a Canadá a cumplir sus objetivos climáticos. Estas cifras pueden parecer abrumadoras, pero en el blog final de esta serie introductoria hablaremos sobre las medidas concretas que Canadá puede tomar para proteger el sector financiero y mantener el cambio climático bajo control. Se trata de nuevas reglas para el sector financiero.

¿Te perdiste la primera parte de nuestra serie? Mira aquí.

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